El cobre se cuenta entre los metales de mayor uso en todo el mundo, especialmente debido a su excelente conductividad eléctrica. Con la creciente tendencia a buscar alternativas más limpias de energía y mitigar los efectos del cambio climático, su importancia está cobrando mayor relevancia.
En este escenario, el cobre desempeña un papel crucial en el sector de la energía eólica y en los vehículos eléctricos. Se espera que su demanda siga en aumento en los años venideros, lo cual podría impulsar su precio y el valor de las acciones de las compañías mineras que se centran en este metal.
Una manera atractiva y diversificada de capitalizar el crecimiento del mercado del cobre es a través de los fondos cotizados en bolsa (ETFs) que se enfocan en este sector. A continuación, examinamos los ETFs de cobre más destacados.
Los 3 principales ETFs de cobre
Existen varios ETFs que brindan a los inversores exposición directa al mercado del cobre. Estos se dividen en dos estrategias principales: tener acciones de empresas mineras con significativos ingresos procedentes del cobre o invertir en contratos cuyo valor deriva de los precios del cobre.
Global X Copper Miners ETF (COPX): Una ventana a la minería de cobre
Global X Copper Miners ETF facilita a los inversores el acceso a un amplio abanico de empresas mineras de cobre. A inicios de 2023, este ETF mantenía en cartera acciones de 39 empresas de cobre, lideradas por Zijin Mining, Antofagasta, Southern Copper, Grupo México y Freeport-McMoRan.
Este ETF es una herramienta que permite una exposición diversificada a la industria minera del cobre a cambio de una razonable ratio de gastos del 0.65%. Sin embargo, cabe recordar que las acciones mineras pueden rendir menos que el precio del cobre por distintos factores como costos excesivos, mala gestión, entre otros. Por otro lado, estas acciones podrían ofrecer un rendimiento superior al del cobre si logran expandir su producción en un escenario de precios ascendentes, además de la posibilidad de generar ingresos por dividendos.
United States Copper Index ETF (CPER): Apostando por los futuros
Este ETF invierte en contratos futuros de cobre, buscando reflejar el rendimiento de un índice de referencia para los futuros de cobre, descontando sus gastos. A pesar de su modesta ratio de gastos del 0.88%, los costos asociados a la renovación de contratos futuros han causado que este fondo rinda menos que su índice de referencia y el precio del cobre a largo plazo. No obstante, este ETF se presenta como una opción para realizar operaciones a corto plazo ante la expectativa de movimientos significativos en el precio del cobre.
iPath Series B Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN: Una Alternativa a los ETFs
Este ETN invierte en contratos futuros de cobre, proporcionando a los inversores acceso a los posibles rendimientos de un índice de referencia centrado en el cobre. Con una comisión de inversión más baja (0.45%), este ETN ha seguido de cerca el rendimiento del índice de cobre. Sin embargo, al igual que la mayoría de las inversiones que utilizan contratos futuros, es más adecuado para operaciones a corto plazo.
Cómo sacar provecho de los ETFs de Cobre
Los ETFs de cobre pueden ser una herramienta útil para aquellos que creen en un futuro alza del precio del cobre. Sin embargo, es importante recordar que pueden rendir menos que el cobre debido a los riesgos inherentes a las empresas mineras y los costos asociados a los contratos futuros. En este sentido, para los inversores a largo plazo, un ETF centrado en acciones mineras de cobre puede ofrecer un perfil de retorno más atractivo en relación al riesgo.
