Los 11 mejores ETFs de vehículos eléctricos en 2023

¿Por qué invertir en vehículos eléctricos?

Según el BNEF Electric Vehicle Outlook, el transporte representa el 14% de las emisiones mundiales de gases de efecto invernadero. Reducir las emisiones de carbono del transporte sustituyendo los motores de combustión por baterías es fundamental para alcanzar el objetivo del Acuerdo de París de limitar el calentamiento global a dos grados para finales de siglo.

Quince países y 31 ciudades o regiones ya han prohibido la venta de nuevos vehículos con motor de combustión interna (ICE), en su mayoría entre 2030 y 2060. Noruega fue el primero en hacer que todos los turismos nuevos sean libres de emisiones a partir de 2025. El Reino Unido, Japón y California no permitirán la venta de nuevos vehículos con motor de combustión interna a partir de 2035; Francia y Canadá tienen como objetivo 2040.

China, el mayor mercado de vehículos eléctricos, pretende prohibir todos los coches diésel y de gasolina. Pekín ha dicho que, para 2035, el 50% de las ventas de coches deberán ser «vehículos de nueva energía» (VNE), incluidos los híbridos y los que funcionan con baterías y pilas de combustible. China incluso facilita a los propietarios de NEV la obtención de matrículas, limitadas en algunas ciudades para hacer frente a la congestión del tráfico y la contaminación atmosférica.

Además de la regulación gubernamental, se prevé que las ventas anuales de VE se disparen porque los VE son cada vez mejores y resultan atractivos incluso para los compradores que no están concienciados con el clima. Además de no tener emisiones, los VE no necesitan mantenimiento, como los cambios de aceite, no están sujetos a la cada vez más onerosa normativa sobre calidad del aire o ruido, aceleran más rápido y tienen menos piezas.

Aunque al principio la adopción de los VE fue lenta debido a las cortas distancias y al tiempo de carga, tanto las distancias como los tiempos de carga están mejorando. La autonomía media de los VE ha aumentado de unas 70 millas en 2011 a 260 millas en 2020. Y, dado que la mayoría de la gente en Estados Unidos vive en casas unifamiliares, la carga en el garaje es relativamente sencilla una vez que se ha instalado el enchufe.

La red de estaciones de carga sigue siendo un problema. El número de estaciones de recarga en Estados Unidos es menos de la mitad que el de gasolineras, y los enchufes difieren según los operadores. Pero la red está creciendo rápidamente, y el gobierno de Biden considera que la red de recarga de vehículos eléctricos es una parte importante de su programa climático. La red de Tesla ya es bastante sólida.

Además, hasta hace poco, no había suficientes coches eléctricos para atraer a los compradores. Pero, con la oleada de nuevos modelos de vehículos eléctricos que llegan al mercado, eso también está cambiando. Incluso la emblemática camioneta F-150 de Ford se está volviendo eléctrica, lo que atrae a un grupo de clientes diferente al de Tesla. Incluso las empresas automovilísticas tradicionales apuestan por el futuro de los vehículos eléctricos. Ford y GM están invirtiendo 30.000 y 35.000 millones de dólares en vehículos eléctricos, respectivamente, para 2025. Y la marca Jaguar va a ser totalmente eléctrica, también para 2025.

Según UBS Research los coches eléctricos deberían representar el 40% de todos los coches fabricados en el mundo en 2030, frente al 4% actual. Y Perspectivas del vehículo eléctrico de BNEF sugiere que para que las emisiones del transporte lleguen a cero en 2050, el 60% de las ventas de vehículos nuevos deben ser de carbono cero ya en 2030. Puede que no sea una locura: en países pioneros como Noruega, tres cuartas partes de las ventas de coches nuevos ya eran eléctricos en 2020, según la AIE.

Los mejores ETFs de vehículos eléctricos 

Si ha decidido invertir en VE pero no quiere investigar valores individuales o simplemente quiere una cesta diversificada de empresas, tiene diez fondos a su disposición.

Fondo / Ticker	Ratio de gastos	Activos (M$)	Rentabilidad YTD	Holdings	Regiones	% en Tesla
Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF (DRIV)	0.68%	$928	-28%	73	U.S. (62%), Japan, Hong Kong	3%
iShares Self-Driving EV and Tech ETF (IDRV)	0.47%	$451	-29%	128	U.S. (53%), Germany, Japan	4%
KraneShares Electric Vehicles and Future Mobility Index ETF (KARS)	0.70%	$242	-28%	69	U.S., China	4%
SPDR S&P Kensho Smart Mobility ETF (HAIL)	0.45%	$83	-34%	84	U.S. (80%), Hong Kong, Japan	1%
Fidelity Electric Vehicles and Future Transport ETF (FDRV)	0.39%	$47	-35%	49	U.S. (65%), Korea, Hong Kong, France	4%
SmartETFs Smart Transportation & Technology ETF (MOTO)	0.68%	$12	-25%	35	U.S. (58%), Germany, South Korea	4%
Capital Link Global Green Energy Transport and Technology Leaders ETF (EKAR)	0.65%	$7	-22%	68	U.S., Japan, Hong Kong	1%
Simplify Volt RoboCar Disruption and Tech ETF (VCAR)	0.95%	$5	-33%	24	U.S. (65%), Australia, Germany	6%
Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)	0.75%	$4,530	-15%	41	China (40%), U.S.	3%
Amplify Lithium & Battery Technology ETF (BATT)	0.59%	$188	-20%	86	U.S. (25%), China, Australia	5%
Invesco Electric Vehicle Metals Commodity Strategy ETF (EVMT)	0.59%	23	–	–	–	–

Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF (DRIV)

• Ratio de gastos: 0,68%.
• Lo mejor para: invertir en grandes tecnologías y en tecnología de vehículos autónomos

Uno de los ETFs de vehículos autónomos más populares, el Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF (DRIV), es un fondo diversificado de vehículos autónomos y EV. DRIV posee fabricantes de vehículos eléctricos (como Tesla), fabricantes de componentes para vehículos eléctricos y materiales para baterías, grandes empresas tecnológicas que han invertido en tecnología de conducción autónoma (por ejemplo, Alphabet, Microsoft y Qualcomm) y fabricantes de automóviles tradicionales que están invirtiendo en vehículos eléctricos (por ejemplo, Toyota). Los valores se seleccionan mediante inteligencia artificial.

DRIV tiene casi 1.000 millones de dólares en activos y cobra un 0,68% en gastos (68 dólares por una inversión de 10.000 dólares al año). Las tres principales participaciones son Alphabet (3%), Apple (3%) y Toyota (3%). Con unas 70 participaciones, el fondo está relativamente diversificado, y cualquier acción tiene un límite de alrededor del 3%. DRIV invierte en Estados Unidos (más del 60% de los activos), seguido de Japón (10%) y Hong Kong (5%).

Dejando a un lado a Tesla y Toyota, entre las diez primeras participaciones hay muchos grandes valores tecnológicos como Apple, Microsoft y Alphabet. Usted sería dueño de estas acciones si comprara cualquier ETF de mercado amplio como el Vanguard S&P 500 ETF (VOO), que sólo cuesta el 0,03%. Así que nos preguntamos si pagar el 0,68% de gastos merece la pena.

En conjunto, con sus grandes participaciones tecnológicas, DRIV es más un ETF de vehículos autónomos que un fondo centrado en los vehículos eléctricos. Además, los vehículos autónomos no son la principal línea de negocio de muchos de los grandes valores tecnológicos de las diez primeras participaciones, ni siquiera se acercan a ella. Por ejemplo, el precio de las acciones de Microsoft no está impulsado por ninguna tecnología de vehículos autónomos.

iShares Self-Driving EV and Tech ETF (IDRV)

• Ratio de gastos: 0,47%.
• Lo mejor para: invertir en grandes tecnologías y en tecnología de vehículos autónomos

Al igual que DRIV, el ETF iShares Self-Driving EV and Tech (IDRV) no es exactamente un ETF de vehículos autónomos. En cambio, el fondo invierte en acciones de empresas que fabrican tecnología para vehículos autónomos, vehículos eléctricos y baterías. El ETF sigue el índice NYSE FactSet Global Autonomous Driving and Electric Vehicle Index.

IDRV es un fondo de vehículos eléctricos de tamaño medio con más de 400 millones de dólares en activos y alrededor de 120 participaciones. Muchas de sus participaciones son grandes fabricantes de tecnología y chips informáticos, no fabricantes de automóviles. IDRV invierte principalmente en Estados Unidos (50%), seguido de Alemania y Japón. En comparación con DRIV, IDRV está menos concentrado en los diez primeros puestos e invierte más fuera de Estados Unidos.

Aunque entre las diez primeras participaciones se encuentran Tesla (4% de los activos), Toyota (5%) y Mercedes-Benz (4%), el fondo está dominado por empresas tecnológicas como Nvidia, Alphabet, Apple, Qualcomm, Intel y Samsung. Los coches de conducción autónoma no impulsan el modelo de negocio de muchos de estos valores, por lo que nos preguntamos si merece la pena pagar un 0,47% por este fondo. Al menos es más barato que DRIV, que cuesta un 0,68%.

KraneShares Electric Vehicles & Future Mobility ETF (KARS)

• Ratio de gastos: 0,70%.
• Lo mejor para: exposición pura a los coches eléctricos, incluida China

El KraneShares Electric Vehicles & Future Mobility ETF (KARS) sigue valores relacionados con la fabricación de coches eléctricos (incluidos Tesla, Nio, Ford, Xpeng), la tecnología de baterías (como CATL), la tecnología de conducción autónoma, la minería de litio y cobre y las pilas de combustible de hidrógeno.

A diferencia de la mayoría de los fondos de vehículos eléctricos, que se centran en los grandes valores tecnológicos y de semiconductores, KARS tiene muchos fabricantes de automóviles. Entre los diez principales valores se encuentran Tesla, NIO, BYD y Lucid Group. Las participaciones también están bastante diversificadas por regiones. China y EE.UU. representan un tercio del fondo. KraneShares, que lanzó este fondo, es conocida por los ETFs de China (así como por los ETFs de créditos de carbono).

El fondo tiene más de 200 millones de dólares en activos y cuesta un 0,70%.

En comparación con los demás ETF de esta lista, KARS es el que más exposición le dará a Tesla y a los coches eléctricos, pero está muy invertido en China. China es el mayor mercado de vehículos eléctricos, pero últimamente ha sido un lugar volátil para los inversores. Además, el espacio chino de los vehículos eléctricos es brutalmente competitivo.

Dicho esto, nos gusta que KARS invierta en empresas que realmente fabrican coches, a diferencia de las empresas tecnológicas que pueden tener un negocio de conducción autónoma al margen.

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SPDR S&P Kensho Smart Mobility ETF (HAIL)

• Ratio de gastos: 0,45%.
• Lo mejor para: exposición a la tecnología de transporte inteligente

Lanzado a finales de 2017, el SPDR S&P Kensho Smart Mobility ETF (HAIL) invierte en un índice de valores cotizados en Estados Unidos relacionados con vehículos autónomos, drones y transporte avanzado. Para determinar qué valores deben incluirse, el proveedor del índice utiliza el procesamiento del lenguaje natural (NLP) para escanear los archivos de las empresas.

Al igual que muchos ETF de la lista, HAIL no es un ETF 100% de vehículos autónomos. Pero, debido al proceso poco ortodoxo de selección de valores, las principales participaciones son diferentes a las de otros ETF de vehículos eléctricos y autónomos. Honda y Li Auto son los únicos fabricantes de automóviles en las diez primeras participaciones. La mayor parte del fondo está en Estados Unidos (80%), seguido de Hong Kong y Japón.

HAIL cuenta con unos 80 millones de dólares en activos gestionados y tiene un coste del 0,45%. Es más bien una apuesta por el futuro del transporte, incluido el transporte como servicio, y no una apuesta centrada en los vehículos eléctricos.

Fidelity Electric Vehicles and Future Transport ETF (FDRV)

• Ratio de gastos: 0,39%.
• Lo mejor para: el ETF de EV más barato

Un nuevo lanzamiento de Fidelity, FDRV invierte en fabricantes de vehículos eléctricos y autónomos, tecnología relacionada y sistemas de energía. Las empresas «comprometidas con otras iniciativas para cambiar el futuro del transporte» también son bienvenidas.

FDRV tiene 50 participaciones, entre las que se encuentran las tres principales Tesla, Intel y Qualcomm. Está más diversificado que otros fondos: los diez principales valores representan aproximadamente un tercio de sus activos. Y, aunque FDRV invierte en todo el mundo, dos tercios de sus activos están en los EE.UU. FDRV no es la mejor manera de obtener exposición a los vehículos eléctricos de China continental, pero es un fondo razonablemente diversificado de vehículos eléctricos y coches autónomos.

FDRV es también el fondo más barato de la lista, con un ratio de gastos del 0,39%.

SmartETFs Smart Transportation & Technology ETF (MOTO)

• Ratio de gastos: 0,68%.
• Mejor para: ETF de transporte inteligente gestionado activamente

Lanzado a finales de 2019, el SmartETFs Smart Transportation & Technology ETF (MOTO) es un ETF de VE gestionado activamente. El fondo se centra en empresas globales involucradas en «el avance del transporte». El equipo de SmartETFs realiza una investigación fundamental independiente para seleccionar las acciones. MOTO no es técnicamente un fondo de vehículos eléctricos, aunque muchas inversiones se solapan con los ETF de vehículos eléctricos y autónomos.

El objetivo de MOTO es mantener unas 35 posiciones de igual peso. Aunque más del 50% de los activos del fondo estaban en Estados Unidos, también tenía importantes inversiones en valores alemanes y surcoreanos.

En junio de 2022, MOTO tenía 35 valores. Aunque entre los diez primeros se encuentra Tesla, muchos otros valores son grandes fabricantes de tecnología o semiconductores, como ON Semiconductor Corp y Alphabet, o fabricantes de componentes para automóviles.

A pesar de estar gestionado de forma activa, MOTO sólo devolvió el 17% en 2021, superando a la mayoría de los fondos de esta lista. Ha bajado un 25% en 2022 hasta junio. MOTO tiene 12 millones de dólares bajo gestión y cuesta un 0,68%.

Capital Link Global Green Energy Transport and Technology Leaders ETF (EKAR)

El Capital Link NextGen Vehicles & Technology ETF (EKAR) es un pequeño fondo con unos 8 millones de dólares en activos. Sigue un índice de valores relacionados con los vehículos de nueva energía o de conducción autónoma, incluidos los fabricantes de automóviles, los de baterías, los proveedores y las empresas de semiconductores y software. Los valores relevantes se identifican mediante un algoritmo de procesamiento del lenguaje natural (PLN) para analizar grandes volúmenes de datos.

En junio de 2022, EKAR contaba con unos 70 valores, en su mayoría de Estados Unidos, Japón y Alemania. Entre los diez primeros había algunas selecciones inusuales, como el fabricante chino de paneles solares JinkoSolar.

Simplificar Volt RoboCar Disruption and Tech ETF (VCAR)

• Ratio de gastos: 0,95%.
• Lo mejor para: exposición concentrada y apalancada a Tesla y a algunos valores de conducción autónoma

Un pequeño ETF para los inversores a los que les gusta el riesgo y Tesla, el Simplify Volt RoboCar Disruption and Tech ETF (VCAR) selecciona un pequeño número de valores de conducción autónoma. Por lo general, se trata también de valores relacionados con los vehículos eléctricos.

En la práctica, muchas inversiones son grandes empresas tecnológicas que desarrollan, entre otras cosas, tecnología de conducción autónoma. Además de invertir en pocos valores -24 en junio de 2022-, VCAR también puede utilizar opciones para aumentar el apalancamiento. Las acciones son seleccionadas por Volt Equity, socio de Simplify ETF, mediante un proceso propio. Entre las principales participaciones se encuentran Tesla y Apple.

Este fondo cuesta un 0,95%. Creemos que es demasiado caro y demasiado pequeño para estar en su radar.

Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)

• Ratio de gastos: 0,75%.
• Lo mejor para: la exposición al litio, un componente clave en las baterías de los coches eléctricos

Las baterías son los componentes más caros de los coches eléctricos, ya que suponen entre el 30% y el 40% del coste del vehículo. La mayoría de los coches eléctricos funcionan con baterías de iones de litio. El litio -un metal plateado que se extrae en Chile y Australia- es un componente clave para fabricar baterías de iones de litio. Así que apostando por el litio, se puede apostar por los coches eléctricos.

Lanzado en 2010, el Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT) es el mayor ETF de litio y baterías. Sigue el índice Solative Global Lithium e invierte en unas 40 empresas dedicadas a la extracción de litio o a la producción de baterías. El LIT invierte en todo el mundo, y China es la región más importante (40% de los activos), seguida de Estados Unidos (23%).

Las participaciones del fondo están muy concentradas. Sus diez principales inversiones representan más del 50% de sus activos e incluyen a los mineros de litio Albemarle, SQM y Ganfeng Lithium y a los fabricantes de baterías CATL, Panasonic y BYD. Sólo Albemarle representa el 11% de los activos del LIT. El LIT está ponderado por la capitalización del mercado, lo que significa que el ETF asigna un mayor porcentaje de activos a las empresas más grandes.

El fondo tiene un coste del 0,75%. El ETF ha sido volátil en el pasado, aunque tuvo una gran racha en 2021.

Amplify Advanced Battery Metals & Materials ETF (BATT)

• Ratio de gastos: 0,59%.
• Lo mejor para: la exposición al litio, un componente clave en las baterías de los coches eléctricos

Lanzado en 2018, BATT invierte en proveedores de materiales para baterías y fabricantes de baterías a nivel mundial. También se incluyen fabricantes de vehículos eléctricos. Los tres principales países son China, Estados Unidos y Australia.

BATT tiene más de 80 participaciones, el doble que el LIT, y cada inversión tiene un límite del 7% del fondo. Como resultado, el ETF está menos concentrado que el LIT. Entre los diez principales valores se encuentran los fabricantes de baterías CATL y BYD, Tesla y las mineras de metales verdes BHP Group y Glencore.

BATT tiene un ratio de gastos del 0,59%.

¿Debería elegir LIT o BATT? Aunque el LIT ha obtenido mejores resultados en el último año y en lo que va de año, el BATT es más barato, está más diversificado y está menos invertido en China, así que depende de usted.

Invesco Electric Vehicle Metals Commodity Strategy No K-1 ETF (EVMT)

• Ratio de gastos: 0,59%.
• Lo mejor para: la exposición a los metales de la batería

Lanzado en 2022, EVMT es el primer ETF que permite invertir en los metales que se utilizan en las baterías eléctricas. Entre ellos están el cobalto, el níquel, el mineral de hierro, el aluminio, el cobre, el zinc y la plata. El fondo se gestiona activamente y puede invertir en futuros, así como en otros productos financieros. A diferencia de otros fondos de esta lista, no se trata de un ETF de acciones.

Aunque es demasiado pronto para juzgar el rendimiento, este ETF cuesta un razonable 0,59%.

Los riesgos de los ETFs de EV

Invertir en vehículos eléctricos no está exento de riesgos.

Aunque la adopción de vehículos eléctricos crecerá, muchos de los nuevos luchando. Las empresas emergentes, además de Tesla, siguen sin ser rentables y tienen que enfrentarse a problemas de producción. Lordstown Motors (RIDE), Canoo (GOEV) y Nikola (NKLA) perdieron parte de sus equipos directivos y se enfrentaron a acusaciones de fraude. A pesar de todo esto, las valoraciones siguen siendo altísimas. Algunas empresas hicieron grandes promesas a los inversores, pero ¿podrán cumplirlas? Está por ver.

Además, hay retos adicionales:

• Subvenciones. Los compradores de vehículos eléctricos siguen dependiendo de las subvenciones gubernamentales en Europa, China y EE.UU. Si estas subvenciones se reducen o desaparecen por completo, las acciones de los fabricantes de vehículos eléctricos pueden sufrir a corto plazo.
• Competencia. El mercado de los vehículos eléctricos es implacablemente competitivo, especialmente en China. Dado que los vehículos eléctricos son más sencillos de diseñar y fabricar que los modelos con motor de combustión interna, tanto las nuevas empresas como los fabricantes tradicionales están entrando en escena.
• Aumento del coste de las baterías. Precios de las baterías de iones de litio cayeron un 89% de 2010 a 2020, pero el aumento de los precios de los metales para baterías, como el litio, está invirtiendo esta tendencia en 2022. Esto puede ser bueno para las acciones de metales verdes, pero no tanto para los fabricantes de vehículos eléctricos y baterías. Por suerte, algunos ETF de la lista invierten también en metales y empresas mineras.

NO ES CONSEJO DE INVERSIÓN. El contenido tiene únicamente fines informativos; no debe interpretar dicha información como un consejo de inversión.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Qué ETF de vehículos eléctricos tiene más exposición a Tesla?